币圈震荡：“追梦富豪圈”是如何“收割韭菜”的？

中国商报《轮廓线》记者郑宇北京报道

比特币，一种利基“另类投资”。

它的定性在各国尚未统一，但因各种真假发财的故事而强烈“出圈”。

从 5 月 19 日到 21 日，短短 48 小时内，比特币一度跌幅超过 46%，每币 30,000 美元左右触底，洗劫了杠杆炒币者。

“我的7000万元现在都被清算了，还款还没有进去，我的仓位补不回来，我什么也做不了。如何解决这个问题？这是系统问题，不是我的。 ！”因交易系统故障，资金消失而无法及时操作的投资人激动地喊道。

值得注意的是，这里的清算不是传统金融中的清算，而是虚拟货币的清算。这种交换机拔网线的行为在圈内被称为“钉住”。这种情况过去在大大小小的交易所每天都在发生，“吃客亏”是业内一种默认的盈利方式。

但是，交易所更多时候会出来把系统拉下来，推向市场：“交易量太大，系统过载。”

在这里，投资者没有受到保护，因为国内投机仍然不被认可。自己加杠杆炒币，就得承认自己运气不好。

根据虚拟货币信息网站飞小小和比特币之家网站的统计，过去48小时各大交易所平仓总量为1.26.73亿美元，折合约81 5.@ >31 亿。

令人瞠目结舌的是，史无前例的跌幅，让一直不了解比特币的圈外人更加跃跃欲试，以为暴涨暴跌之下机会来了。

于是，超过800亿元的财富在两天内蒸发得无影无踪。比特币、以太坊等虚拟货币背后隐藏着什么，是机遇还是骗局？

上钩了

2010 年，美国程序员 Laszlo Hanyecz 用 10,000 个比特币兑换了两个价值 25 美元的比萨饼。 2021 年 3 月，比特币价格上涨至每件 60,399 美元。

也就是说，今天有两个披萨价值 6 亿美元。

准确地说，上百个这样的故事，一个接一个地吸引了投机者进入这个圈子。他们抱着尝试的心态进入了币圈。甚至为了弥补没能赶上比特币低价的遗憾，他们也在不断地在其他1万多种虚拟货币中寻找新的“机会”。

2014年，美团创始人王兴在一档节目中说自己买了3个比特币。

“从那时起，我对比特币的看法发生了变化。在此之前，我一直觉得硬币和传销没有什么不同。” 80后币圈新晋投资人刘畅（化名）告诉《IsoDepth》（ID：depthpaper）记者，“另外，后来听说币圈都是一群出生在1990年代，有的5万元入市，两年多赚了300多万元。之前我一直在传统金融圈投资，收益不错，所以我觉得这样可以赚钱光'市场不如股市，更不要说币圈了。”

于是，刘畅经一位在币圈投资多年的朋友介绍，开始炒作一家交易所。 “在我进入这家交易所之前，它只有现货业务，没有开期货合约、杠杆交易等功能。当然，没有其他交易所断开网络（恶意人为操纵系统导致投资者清算头寸）之类的事情。捍卫其他交易所的权利。潮水之下，似‘清流’。”

相比刘畅这样的“新人”，王冉（化名）对炒币更有信心：“2003年币圈合约到底是什么，我帮助一家现在的互联网巨头开拓了北方市场，后来创办了一家无人机公司，出国前管理数百人。2013年，我建立了当地最大的矿场（比特币生产和挖矿设备的集中地），并一直在努力传播加密资产（虚拟货币）和区块链技术，我中文圈讲课，2014年开始和高层几家交易所的创始人交流，聊得挺轻松的，2017年加入币圈俱乐部，会员费600以太坊（现价折合人民币1009万元）。”

就在这一年，一心想用最原始的挖矿（计算）方式获取比特币的刘畅，突然受到顶级交易所的强烈邀请。

“我是一个‘囤币者’（用电脑设备挖比特币存起来，而不是去交易所炒币），我真的不想天天看行情（特币）。但是他们一直在劝我币圈合约到底是什么，我觉得钱不多，试一试吧。”王冉说。

收获

币圈出现了一个奇怪的现象。当币价暴跌或大幅波动时，交易所会突然出现APP闪退、无法登录等问题，给看涨或看跌合约投资者造成重大损失。这些投资者往往发现交易对手（多头或空头）在交易所归咎于交易量超载导致服务器崩溃后仍能正常下单。

“这就是币圈，有的交易所拔网线吃客户亏本，也有人投币跑路。任何传统的金融规则在这里都不好套用。币圈是不被主流社会认可，也不需要。”一位在币圈多年的95后投资人告诉记者。

图片来源：硬币（数据截至2021年5月22日19:23）

结果，在被人介绍加入币圈投机大军后，圈子开始向他们展示“残忍”的一面。

王然告诉记者，他进入交易所后，先后亏损超过600万元。 “难怪别人，我没来得及加自己的保证金，后来看到规定是可以保证满仓（在所有币种中），所以就改成满仓了。结果，我损失了超过100万元。”

王冉对于自己是否支付了足够的保证金或平仓感到非常困惑。当他找到带他进圈的经纪人时，对方并没有直接回答。

后来，王然惊讶地发现，交易所改变了规则，并不是所有的币种都能得到保证。

这件事震惊了刘畅。 “我多年前就认识了这个交易所的创始人，一起吃饭，你怎么可能是一个没有底线和道德的人？”王然觉得不可思议。

联系了创始人后，他告诉王冉，之前的规则“写的不是很清楚”。

“我不怪销售，也不会再去找创始人抱怨了。毕竟销售不是一件容易的工作，别让销售因为我丢了饭碗。一小笔钱让我看清楚了交流，这也不错。”王冉终于告诉了记者。

同样被平仓近千万元的王然，在接到解释后，给记者打了一个又气又搞笑的电话，称“帮他调整仓位是为了利润最大化，不是故意让他平仓”他的立场”。例如，在不受监管的货币交易所交易期货合约就像赌场。赌场拿走顾客的筹码开始发牌，赌场偷偷看到顾客的底牌。赌场知道客户的手牌是小数，故意匹配大数让客户输光所有筹码。 “交易对手是交易所，投资者怎么可能赢？”

“舒缓”

需要了解的是，金融机构和支付机构已被禁止在中国提供与虚拟货币相关的服务，包括交易。 5月19日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会三大协会也发文重申：“从我国目前的司法实践来看，虚拟货币交易合同不受法律保护，而投资交易的后果不属于由此产生的损失，由相关方承担。”消息一出，比特币暴跌30%。

在市场崩盘的哀号声中，被称为“女巴菲特”、“牛市皇后”的Cathie Wood唱得更加公开。她说她对比特币仍然充满信心，比特币仍有望达到 500,000 美元。

就连刚刚谴责比特币浪费能源的特斯拉首席执行官埃隆·马斯克也很快暗示了比特币的价值。

波场创始人孙贾斯汀甚至声称自己花了9.8亿元购买比特币，8.6亿元购买以太坊，合计约18.@ >5亿元抄底虚拟货币。

需要注意的是，由于比特币等虚拟货币交易的匿名性，没有人能知道它是真的买还是卖。

几天前，CoinGecko 联合创始人兼首席运营官 Bobby Ong 表示，过度杠杆是导致 Coinbase 等加密货币交易所中断的主要原因。此外，他认为最近几周加密市场一直处于“泡沫领域”，价格上涨过快、过于仓促，而马斯克关于“特斯拉不再接受比特币”的推文和中国监管政策的消息也促成了主要这种下降的催化剂。他还表示，即使存在波动，比特币的价格仍可能达到 10 万美元。

一位领先的货币交易所的人士曾告诉记者，为了防止韭菜离开市场失望或观望，他们有自己的机制，不仅大V（社交平台上粉丝多的人）公开发布他们看好新闻，也会聘请一些人在各大社区自问自答，发布一些好消息，或者强制一些消息成为好消息。

5月21日，国务院金融稳定发展委员会召开第51次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。其中提到：“严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导。”

一时间，国内各大币圈出现了各种荒谬的声音：“xx交易所死了，钱在xxx交易所还安全”； “别慌，也许是好事，提高准入门槛”； “国家就说要打击比特币，赶紧启动以太坊”； “2017年9月4日央行发声后，比特币进入大牛市”……

可以预见，无论币圈编造怎样的创富故事，监管都已经到来。那些利用虚拟货币的交易所，如果继续下去，将承担前所未有的政策风险。